恒指昨日在科技股支持下急升366点。虽然连升第三个交易日，但暂时整个8月计仍大跌1,866点或9.3%。港股不济原因过去数周已讲到“腻”，亦不想再重复有关观点。只想说除非内房债务问题有解决方案，否则即使有反弹但亦难有太大寄望矣！

业绩股方面，先谈快手(01024)。此股自上市以来笔者基本上一直看淡，原因只得一个，就是估值高得“离谱”。不过自今年第一季其Non-GAAP经调整利润首次出现盈利开始，对其看法稍为有所改善。至于今次中期业绩虽然早已发盈喜，但表现尚算理想，第二季平均日活跃人数达到3.76亿，同比及环比分别上升8%及0.5%，每位日活跃用户平均线上营销收入则为38.2元人民币，同比及环比分别上升21%及9%。在经营效率持续改善，预期下半年营收表现料可维持增长。只是估值偏高对笔者而言仍是一大考虑，而且增速会否持续放缓亦值得关注。所以虽然笔者预期业绩对短期股价会有一定利好，但亦未宜过份憧憬，股份若反弹至70-72元水平，持货者可考虑先行减持。

最后当然要谈谈新一代股王Nvidia之最新成绩表。原先市场对其第二季业绩预测已相当进取，怎知其业绩仍然远优于预期：收入大增1倍至135.1亿美元，毛利率由去年同期45.9%升至71.2%，每股经调整后盈利按年增429%至2.7美元。其第三季展望亦相当有惊喜，预期收入将达到160亿美元，同比大升1.7倍，毛利率则为72.5%。业绩及展望充份反映AI芯片之应用有多火热。由于Nvidia业绩如此强劲加上乐观展望，笔者对AI板块发展前景依然充满信心，持有之AI相关股会继续持有，并会伺机再作增持。

笔者持有Nvidia股份